L’affacturage déconsolidant est une technique financière utilisée par certaines entreprises pour améliorer leurs états financiers. Cela leur permet d’assainir leurs affaires et de trouver plus rapidement un financement auprès des banques.
L’affacturage déconsolidant est une technique financière avancée qui permet aux entreprises de céder leurs créances clients à un factor tout en les retirant de leur bilan. Contrairement à l’affacturage classique, ce mécanisme permet d’assainir les états financiers, d’améliorer les ratios comptables et de renforcer la capacité d’endettement auprès des banques. Cette solution est particulièrement utilisée par les PME, ETI et grands groupes qui cherchent à optimiser leur structure financière et à faciliter l’accès à de nouveaux financements.
Pourquoi utiliser l’affacturage déconsolidant ?
Les sociétés, qui optent pour ce type d’affacturage, sont généralement des sociétés qui ont l’obligation de rembourser une dette. Elles doivent toutefois proposer un profil attirant. L’objectif, lorsque l’on adopte ce type d’affacturage, c’est d’améliorer son bilan pour présenter de meilleurs ratios. On souhaite revaloriser l’image de l’entreprise, la rendre plus crédible. Il est à remarquer que, les entreprises qui optent pour le factoring déconsolidant, doivent faire valider l’opération par un Commissaire aux Comptes. C’est obligatoire.
Ce besoin est particulièrement marqué pour :
✔ Les entreprises endettées qui souhaitent améliorer leur capacité d’emprunt et obtenir de meilleures conditions bancaires.
✔ Les sociétés en recherche d’investisseurs, car un bilan allégé et des ratios financiers solides rendent l’entreprise plus attractive.
✔ Les groupes soumis à des normes comptables strictes (IFRS, US GAAP), pour lesquels une structure bilancielle plus équilibrée est un atout stratégique.
Point important : pour que l’affacturage soit qualifié de « déconsolidant », l’opération doit être validée par un commissaire aux comptes. Celui-ci doit attester que les créances cédées ne reviennent plus dans le périmètre comptable de l’entreprise.
Quels sont les bénéfices de l’affacturage déconsolidant ?
L’affacturage déconsolidant présente plusieurs avantages pour les entreprises, notamment en termes de trésorerie et de gestion financière.
1. Un financement rapide et sécurisé
Les entreprises qui utilisent ce type d’affacturage reçoivent entre 80 % et 100 % du montant des créances cédées en moins de 48 heures. Cela permet d’accélérer la génération de cash-flow et de répondre aux besoins immédiats de financement.
Exemple chiffré :
Une entreprise dispose de 5 millions d’euros de créances clients avec des délais de paiement à 90 jours. Grâce à l’affacturage déconsolidant, elle peut récupérer immédiatement jusqu’à 5 millions d’euros, sans alourdir son bilan.
2. Une gestion simplifiée des impayés
En externalisant le recouvrement des factures auprès d’un factor, l’entreprise :
☑️ Se décharge de la gestion des relances et des procédures de recouvrement.
☑️ Peut souscrire une assurance-crédit pour se protéger contre les défaillances clients.
☑️ Sécurise sa trésorerie en réduisant le risque d’impayés.
3. Une amélioration des ratios financiers
L’un des principaux intérêts de l’affacturage déconsolidant est son impact positif sur le fonds de roulement et les ratios financiers de l’entreprise.
L’impact sur les ratios financiers :
- Réduction du BFR (Besoin en Fonds de Roulement) : moins de créances clients = moins de capitaux immobilisés.
- Amélioration du ratio d’endettement : avec moins d’actifs à financer, l’entreprise devient plus attractive pour les banques.
- Renforcement de la capacité d’investissement : une meilleure structure financière facilite l’accès à de nouveaux crédits.
Prenons un exemple concret : une entreprise qui réduit son BFR grâce à l’affacturage déconsolidant peut afficher un ratio d’endettement amélioré de 20 %, ce qui lui permet de négocier des taux d’emprunt plus bas auprès des banques.
Comment fonctionne l’affacturage déconsolidant ?
Le processus suit plusieurs étapes :
- Cession des créances à une société d’affacturage spécialisée.
- Analyse de la conformité comptable pour vérifier si l’opération peut être déconsolidée (validation par un Commissaire aux Comptes).
- Financement immédiat : le factor avance le montant des créances cédées à l’entreprise.
- Gestion du recouvrement et des risques par la société d’affacturage.
Critères de déconsolidation selon les normes IFRS 9 :
- L’entreprise perd totalement le contrôle sur les créances.
- Le risque de non-paiement est entièrement transféré au factor.
- Le financement n’est pas assorti d’une obligation de rachat par l’entreprise.
Affacturage classique vs Affacturage déconsolidant : Quelles différences ?
Lorsqu’une entreprise cherche à optimiser sa trésorerie et à sécuriser ses créances, elle peut se tourner vers différentes solutions de factoring. Parmi elles, l’affacturage classique et déconsolidant présentent des mécanismes distincts, impactant différemment le bilan comptable, le risque client et l’accès au financement. Ce tableau compare ces deux approches pour aider les entreprises à choisir la solution la plus adaptée à leurs besoins financiers.
| Critères | Affacturage classique | Affacturage déconsolidant |
|---|---|---|
| Impact sur le bilan | Les créances restent dans l’actif | Les créances sont sorties du bilan |
| Transfert du risque client | Partiel (selon l’assurance-crédit) | Total (le factor assume le risque) |
| Validation par un CAC | Non obligatoire | Obligatoire pour garantir la déconsolidation |
| Effet sur le BFR | Réduction modérée | Réduction significative |
| Accessibilité aux crédits | Amélioration modérée | Forte amélioration du profil bancaire |
Les limites et précautions à prendre
Bien que l’affacturage déconsolidant offre de nombreux avantages, certaines précautions sont à prendre :
❌ Coût plus élevé : Les commissions sont souvent plus importantes que dans l’affacturage classique (de 0,5 % à 5 % du montant des créances).
❌ Critères stricts : Toutes les entreprises ne sont pas éligibles, le factor doit être certain que les créances sont solides et recouvrables.
❌ Validation réglementaire indispensable : La conformité aux normes IFRS et aux règles comptables locales est impérative pour garantir la déconsolidation.
Qui propose l’affacturage déconsolidant ?
En France, plusieurs sociétés spécialisées offrent ce service, notamment :
☑️ Les Banques
☑️ Les factors spécialisés (BNP Paribas Factor, Crédit Agricole Leasing & Factoring, etc.)
☑️ Sociétés spécialisées et courtiers en affacturage
☑️ La place de marché N°1 du factoring www.affacturage.fr
Une solution adaptée aux entreprises en quête de financement
L’affacturage déconsolidant est un levier puissant pour les entreprises qui veulent améliorer leur bilan, réduire leur BFR et faciliter l’accès à de nouveaux financements. En cédant leurs créances sans impact sur leur endettement, elles renforcent leur solidité financière et deviennent plus attractives pour les banques et investisseurs. Cependant, cette solution demande une approche stratégique et rigoureuse, avec une validation comptable indispensable. Avant d’y recourir, il est recommandé de consulter un expert financier ou un courtier spécialisé pour s’assurer de sa pertinence en fonction des besoins de l’entreprise.
