Dans les solutions de financement et de gestion du poste clients, une pratique discrète mais efficace se distingue : le affacturage maturity factoring, ou affacturage à échéance. Ce mécanisme, bien qu’encore peu connu du grand public, est plébiscité par de nombreuses entreprises structurées. Et si la puissance d’un bon affacturage ne résidait pas seulement dans le financement ?
Le maturity factoring, c’est quoi ?
Contrairement à l’affacturage classique, qui finance les factures dès leur émission, le maturity factoring consiste à transférer la gestion des créances commerciales à un factor sans en anticiper le paiement. Le règlement est effectué par l’affactureur à l’échéance convenue de la facturation, qu’il soit payé ou non par le débiteur.
L’entreprise :
- cède ses factures à un factor,
- continue de recevoir le paiement à date d’échéance,
- externalise la gestion, le suivi et le recouvrement,
- bénéficie en option d’une garantie contre les impayés.
En résumé : pas de financement anticipé, mais une gestion optimisée et sécurisée du poste clients.
Mais à quoi sert un affacturage sans financement ?
On pourrait croire que l’intérêt principal de l’affacturage réside dans l’avance de trésorerie. Pourtant, dans certaines entreprises, ce besoin n’existe pas, ou est déjà couvert par d’autres dispositifs (cash pooling, trésorerie excédentaire, lignes de crédit classiques).
Le maturity factoring devient alors une solution organisationnelle et stratégique :
1. Optimisation de la gestion du poste clients
Le factor prend en charge la facturation, la relance, le suivi et le recouvrement. Résultat : un allègement significatif des tâches administratives et une amélioration du DSO (Days Sales Outstanding).
2. Réduction des coûts fixes
Externaliser le poste clients permet à certaines entreprises de réduire les effectifs dédiés à la comptabilité des acheteurs, ou d’éviter des recrutements lors de pics d’activité.
3. Sécurisation du risque client
Avec l’option d’assurance-crédit intégrée, le maturity factoring protège l’entreprise contre les défauts de paiement. Même si le client ne paie pas, l’affactureur règle à l’échéance prévue.
4. Préservation de l’image financière
En évitant l’encaissement anticipé, l’entreprise ne donne pas l’image d’une société en recherche de cash. Ce mode de fonctionnement peut rassurer partenaires, banques ou investisseurs.
Le saviez vous ?
Le maturity factoring se distingue par sa logique inversée : ici, le factor ne vous avance pas immédiatement l’argent, mais s’engage à vous payer à date fixe, que votre débiteur règle ou non. Autrement dit : le financement est certain dans le temps, mais différé dans sa forme. Un peu comme un train à grande vitesse programmé : il n’arrive pas plus tôt, mais il est sûr d’arriver, et à l’heure. Idéal pour les entreprises en quête de visibilité de trésorerie sans frais d’avance élevés, et pour celles qui souhaitent conserver la gestion du poste client en interne tout en sécurisant leur flux de liquidités.
Qui utilise le maturity factoring ?
Cette solution s’adresse avant tout aux entreprises structurées :
- Grandes entreprises et ETI,
- Sociétés à forte volumétrie de factures,
- Groupes avec filiales internationales,
- Exportateurs souhaitant une gestion centralisée des créances.
Les secteurs les plus utilisateurs sont :
- l’industrie,
- la distribution B2B,
- les services aux entreprises,
- la logistique.
Les limites du maturity factoring à prendre en compte
Le maturity factoring ne répond pas aux besoins de trésorerie immédiate. Il ne remplace donc pas l’affacturage classique dans les périodes de tension financière.
De plus, cette solution :
- nécessite un bon niveau de structuration comptable,
- demande un engagement contractuel avec le factor,
- implique parfois une gestion complexe en cas de litiges commerciaux (les facturations doivent être certaines et exigibles).
Bon à savoir sur le maturity factoring
Le maturity factoring, ou affacturage à échéance, est une solution de financement qui garantit à l’entreprise le paiement de ses créances à une date déterminée, généralement l’échéance contractuelle de la facture. Contrairement à l’affacturage classique, aucune avance immédiate n’est versée par le factor.
Ce qu’il faut retenir : Le factor s’engage à payer à date fixe, que l’acheteur ait réglé ou non.
- L’entreprise conserve la gestion du poste client, y compris les relances et le recouvrement.
- Les coûts sont généralement réduits, car il n’y a pas d’avance de fonds.
- C’est une solution prisée des grands groupes et des sociétés à forte capacité de négociation clients.
FAQ : Tout savoir sur le Maturity Factoring
1. Qu’est-ce que le maturity factoring ?
Le maturity factoring, ou affacturage à échéance, est une solution de financement dans laquelle le factor s’engage à payer les créances à une date déterminée, généralement à l’échéance de la facture, indépendamment du paiement effectif du client.
2. Quelle est la différence avec l’affacturage classique ?
Dans l’affacturage classique, l’affactureur avance immédiatement les fonds après la cession des factures. Dans le maturity factoring, le paiement intervient à l’échéance prévue (par exemple à 60 ou 90 jours), mais est garanti contractuellement, que le débiteur paie ou non à cette date.
3. Qui gère les relances clients ?
L’entreprise conserve généralement la gestion du poste client, y compris la relance et le recouvrement. Cependant, certaines formules peuvent inclure une assurance contre les impayés, voire un accompagnement en gestion.
4. Quels sont les avantages du maturity factoring ?
- Visibilité accrue sur la trésorerie : les encaissements sont programmés.
- Coût réduit : pas de frais d’avance de fonds.
- Souplesse : la relation client reste entre les mains de l’entreprise.
- Garantie de paiement à date fixe (selon conditions du contrat).
5. Quels sont les inconvénients ou limites ?
- Pas de liquidité immédiate : utile pour la planification, moins pour un besoin urgent de cash.
- La gestion du poste client reste à la charge de l’entreprise.
- Nécessite souvent une bonne qualité de signature des acheteurs (acheteurs solides).
6. À qui s’adresse ce type d’affacturage ?
Le maturity factoring est particulièrement adapté :
- Aux entreprises structurées ou grands comptes
- Aux sociétés avec des délais acheteurs longs (60-90 jours) mais réguliers
- À celles qui souhaitent optimiser leur BFR sans perte de contrôle client
7. Le maturity factoring inclut-il une assurance contre les impayés ?
Oui, dans la plupart des cas, le maturity factoring est adossé à une assurance-crédit, ce qui permet au factor de garantir le paiement à date, même si le client est en défaut. Les conditions varient selon les contrats.
8. Le client est-il informé qu’il y a affacturage ?
Dans la plupart des cas, oui : le maturity factoring est souvent notifié, mais il existe aussi des formules confidentielles selon les acteurs. Cela dépend du contrat et de la volonté de l’entreprise.
9. Quels sont les critères d’éligibilité ?
Les factors examinent :
- La solidité financière de l’entreprise
- La qualité de ses acheteurs (débiteurs)
- Le volume de factures et la régularité des encaissements
- La capacité à gérer correctement le poste client en interne
L’offre Affacturage.fr
Chez Altassura Groupe, nous accompagnons les entreprises dans la mise en place de solutions d’affacturage sur mesure, y compris le maturity factoring. Notre approche repose sur une étude gratuite et personnalisée, un accompagnement sur le choix du factor le plus adapté, et lla négociation des meilleures conditions tarifaires du marché.
Le maturity factoring, c’est l’art de déléguer tout ou partie de la gestion du poste clients, sans toucher à la trésorerie. C’est un outil d’optimisation, de délégation et de sécurisation, pensé pour les entreprises solides qui veulent se concentrer sur leur croissance sans se disperser dans les tâches administratives. Vous souhaitez en savoir plus ou étudier la faisabilité pour votre société ? Contactez Altassura Groupe pour un audit gratuit et sans engagement.
