Recourse factoring

Définition et Lexique

Définition Recourse factoring

Partant du constat que les délais de paiement sont souvent longs, le recourse factoring, ou affacturage avec recours, se présente comme une solution financière pratique pour les entreprises. Contrairement à l'affacturage sans recours, où le factor (la société d'affacturage) assume le risque d'impayé, l'affacturage avec recours implique que l'entreprise doit rembourser l'avance obtenue en cas de non-paiement par le débiteur.

C'est une solution de financement basée sur l'affacturage sans l'option de garantie de paiement des factures par le factor. Dans cette technique, en cas d'impayé sur les factures, la société d'affacturage se retourne vers son adhèrent.

Le Factoring with recourse est en règle générale une solution moins chère que le factoring with non-recourse car le factor supporte moins de risque.

Définition du recourse factoring

Le recourse factoring est une méthode de financement à court terme où une entreprise cède ses factures à un factor (un établissement financier spécialisé). En échange, celui-ci avance une partie du montant de la facture immédiatement, tout en gardant le droit de recours contre l’entreprise en cas de non-paiement par le client.

? Exemple concret :

Imaginons une PME qui fournit des équipements informatiques à un grand distributeur. Le délai de paiement du distributeur est de 60 jours, mais la PME a besoin de liquidités pour acheter du matériel supplémentaire. En cédant une facture de 10 000 € à un factor, elle obtient 90 % de cette somme (soit 9 000 €) en quelques jours. Si, après 60 jours, le client ne paie pas, la PME devra rembourser le factor (c'est le définancement).

Saviez-vous que :

Le recourse factoring est souvent surnommé le "bungee jumping" de la finance ? Pourquoi ? Parce que l’entreprise cédante saute dans l’aventure en cédant ses factures pour obtenir des liquidités rapides, mais elle reste attachée par la corde du recours. Si le client final ne paie pas, l’entreprise est "rappelée" pour couvrir le trou financier, un peu comme un saut à l’élastique qui finit toujours par remonter ! Ce surnom illustre bien le mélange d’adrénaline et de responsabilité qu’implique ce type d’affacturage.

Comment fonctionne le recourse factoring ?

Les différente étapes :

  1. L’entreprise vend une facture au factor
  2. L'affactureur avance un pourcentage de la facture (généralement 70 à 90 %).
  3. Une fois que le client final paie, le factor verse le solde, déduction faite des frais.
  4. Si le client ne paie pas, la sociégté d'affacturage exerce son recours contre l’entreprise.

Les avantages et les limites du recourse factoring

Les avantages

  • Amélioration de la trésorerie.
  • Pas d’externalisation complète du risque client, ce qui réduit les coûts par rapport à l’affacturage sans recours. En cas de défaut de paiement du débiteur, l'entreprise est responsable de rembourser l'avance reçue, ce qui peut entraîner des difficultés financières si les créances sont importantes.
  • Le recourse factoring est adaptable et peut être utilisé de manière ponctuelle ou continue, selon les besoins de l'entreprise.

Les limites

  • L’entreprise reste responsable en cas de non-paiement.
  • Nécessite un suivi rigoureux des factures.
  • Les services d'affacturage ont un coût, incluant des frais de service et des intérêts sur les avances, qui peuvent affecter la rentabilité de l'entreprise.
  • Le recours à une société d'affacturage peut influencer la relation de l'entreprise avec ses clients, notamment si ces derniers préfèrent traiter directement avec le fournisseur.

Qui utilise le recourse factoring ?

Principalement les PME qui souhaitent accéder rapidement à des fonds sans transférer tout le risque de crédit. C’est particulièrement utile pour les secteurs où les délais de paiement sont longs.

Bon à savoir :

L’Angleterre du XVIIe siècle est considérée comme le berceau du factoring moderne. Les factors jouaient un rôle crucial dans le financement des échanges maritimes, aidant les marchands à gérer les délais de paiement et les risques liés aux routes commerciales. À ses débuts, le factoring était essentiellement basé sur le recours. Les factors n’assumaient pas le risque de défaut des acheteurs, ce qui obligeait les marchands à garantir les paiements eux-mêmes.

Comme nous l'avons vu le recourse factoring est une solution puissante pour améliorer la trésorerie, à condition que l’entreprise soit en mesure de gérer les risques liés aux impayés. Les étudiants en gestion et finance pourraient y voir une alternative intéressante pour soutenir la croissance des entreprises tout en restant financièrement prudents.

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